Объем инвестиций в МФО начнет расти не ранее 2 квартала 2017 года

26.07.2016

По данным Центробанка, объем инвестиций, привлеченных микрофинансовыми организациями, за последний год существенно уменьшился. Многие эксперты считают, что это временное явление и в начале 2017 года объем инвестиций в сектор микрокредитования снова начнет расти.

В 2015 году в МФО было инвестировано 53,3 миллиарда рублей, в то время как в 2014 году этот показатель составлял 66,2 миллиарда рублей. Причем наибольшее падение было зафиксировано в инвестициях юридических лиц. За год их объем уменьшился с 47,2 до 38,7 миллиардов рублей. Объем инвестиций физических лиц в процентном соотношении упал еще больше – на 23%, и составил всего лишь 14,6 миллиардов рублей.

Причины снижения объема инвестиций. Мнения экспертов.

Такие показатели вполне объяснимы. Главная причина снижения объема инвестиций – ужесточение регулирования рынка со стороны ЦБ. За последний год микрофинансовые организации разделили на микрофинансовые компании и микрокредитные компании и запретили последним привлекать финансирование от физлиц. Также была ограничена максимальная сумма процентов по потребительским займам сроком до 1 года, ужесточены правила работы коллекторов. А всех игроков рынка обязали вступить в саморегулируемые организации, которые имеют обязательные для всех их участников стандарты работы. Эти меры помогли упорядочить работу микрофинансовых организаций, но часть компаний не смогли адаптироваться к новым правилам и ушли с рынка.

По мнению заместителя руководителя СРО “МиР” Андрея Паранича, еще одной причиной снижения объема и инвестиций, помимо ужесточения требований ЦБ, является снижение маржинальности. Значительная часть инвестиций юридических лиц приходится на банковские кредиты, а в связи с финансовым кризисом большинство банков готовы кредитовать только самые надежные компании. Микрофинансовую деятельность они считают высокорискованным видом бизнеса.

Динара Юнусова, заместитель директора по развитию бизнеса “МИГ Кредит”, полагает, что не последнюю роль в снижении инвестиций сыграло ограничение максимальной суммы процентов по займам. Раньше МФО предлагали физлицам вложить деньги под 23-25% годовых. Такие ставки были в разы выше ставок по банковским депозитам. С нынешними ставками по займам в МФО, микрофинансовые организации уже не могут позволить себе предлагать такие высокие ставки по вкладам. Их доходность снизилась, в среднем ставка составляет 18% годовых. При этом безопасность инвестиций в МФО не повысилась. Они по-прежнему не застрахованы в АСВ и инвестор не может рассчитывать на то, что в случае ликвидации микрофинансовой организации ему будет выплачена сумма вклада или хотя бы ее часть.

Генеральный директор МФО “Манни Фанни” Александр Шустов cчитает, что на снижение объема инвестиций повлияло и уменьшение количества микрофинансовых организаций, а также то, что многие игроки рынка пока не успели адаптировать свою деятельность к новым правилам. По закону все микрофинансовые организации должны получить статус микрокредитных либо микрофинансовых компаний и только последние получат право привлекать финансирование от физлиц. Но, пока далеко не все игроки рынка определились со сменой статуса, они должны сделать это в начале 2017 года. Поэтому многие инвесторы-физлица пока опасаются инвестировать в МФО, так как не уверены, что выбранные ими компании точно получат статус МФК.

Когда ждать увеличения объема инвестиций в сектор микрокредитования. Мнение портала ТопЗаймов.рф

Большинство экспертов выделяют три основных причины снижения объема инвестиций в МФО: ужесточение требований ЦБ к микрофинансовым организациям и незавершенность процесса адаптации игроков рынка к новым правилам, снижение процентных ставок по вкладам и снижение маржинальности МФО.

Первая причина перестанет существовать 29 марта 2017 года. Именно к этому сроку все микрофинансовые организации должны определиться какой статус они будут получать: МФК или МКК.

ставки по депозитам.jpg

Вторая причина является относительной. Конечно, доходность вкладов в МФО за последний год существенно снизилась. Но, одновременно с ними снизились и ставки по банковским депозитам. Если в начале 2015 года средняя ставка по ним составляла 13,23%, то к февралю 2016 года она уменьшилась до 9,13%. В начале июня 2016 года ЦБ снизил учетную ставку с 11% до 10,5%, поэтому ставки по депозитам упали еще больше. По данным портала banki.ru, максимальная процентная ставка по депозитам в июле 2016 года составляет всего лишь 12% годовых. Так что при таких показателях доходность вкладов в МФО все равно остается вдвое больше доходности по депозитам.

Третья причина – снижение маржинальности МФО. Она будет оказывать влияние на объем инвестиций. Но, количество средств, привлеченных микрофинансовыми организациями, в скором времени должно начать опять расти. Скорее всего это произойдет уже во втором квартале 2017 года, когда все игроки рынка полностью адаптируются к новым правилам ЦБ и получат статус МФК или МКК.


Александр Светлов специально для ТопЗаймов.рф

Вам понравится:



Обсуждение


введите символы