Стоимость фондирования – один из главных параметров, от которых зависит успешность деятельности компании на рынке микрокредитования. После вступления в силу изменений в законодательстве о микрофинансовых организациях стоимость фондирования для МФО должна существенно измениться, а один из способов привлечения средств вообще станет недоступным для мелких игроков рынка.
Источники финансирования МФО в 2015 году
По данным СРО “Мир”, в 2015 году у микрофинансовых организаций было три источника финансирования: банковские кредиты, собственные средства учредителей и инвестиции частных лиц. Банковские кредиты составили 46% от общего объема фондирования МФО, средства учредителей – 44,6%, инвестиции частных лиц – менее 10%.
Цена кредитов в 2015 году
В 2015 году микрофинансовым организациям стало гораздо сложнее привлекать финансирование от банков. По оценке рейтингового агентства RAEX, в первом полугодии МФО брали кредиты в банках под 26% годовых. После снижения Центробанком ключевой ставки во втором полугодии 2015 года, стоимость фондирования несколько снизилась. По словам директора компании “Домашние Деньги” Андрея Бахвалова, в начале 2016 года микрофинансовые компании могут взять кредит под 22-25% годовых.
Но даже такие ставки являются невероятно высокими. Ведь банки могут привлекать средства в два раза дешевле. В таких условиях процентные ставки, под которые МФО выдают деньги клиентам, не кажутся такими уж “кабальными”
Ужесточение требований законодательства
С 29 марта 2016 года вступят в силу изменения в законодательстве о рынке микрокредитования. По новым правилам все микрофинансовые организации разделятся на два типа: микрофинансовые компании и микрокредитные компании. Первый тип МФО должен иметь уставной капитал в размере, превышающем 70 миллионов рублей, и по-прежнему сможет привлекать финансирование от физических лиц в сумме от 1,5 миллиона рублей. У второго типа МФО уставной капитал может быть любого размера, но такие компании лишатся права привлекать деньги от физлиц.
Как МФО обходят требования закона
Запрет на привлечение финансирования стал серьезным ударом для мелких микрофинансовых организаций. Многие из них пытаются различными способами обойти установленные законом ограничения.
- Стороной договора с инвестором выступает не сама микрофинансовая компания, а организация с похожим названием.
К примеру, МФО Внешэкономфинанс предлагает клиентам вкладывать деньги под 16,5% годовых, притом, что ЦБ установил максимальный уровень доходности вкладов в размере 12,4% годовых. В компании придумали, как обойти это ограничение. Инвесторы заключают договора не с МФО “Внешэкономфинанс”, а с ООО “Внешэкономфинанс”.
- Вклад оформляется как займ от одного физического лица другому физическому лицу.
По словам заместителя директора по развитию бизнеса МФО «Мигкредит» Динары Юнусовой, многие компании просто оформляют договор займа, в котором заимодавцем выступает вкладчик, а заемщиком директор МФО. Такие договора формально являются абсолютно законными и позволяют обойти ограничение минимальной суммы вклада в размере 1,5 миллиона рублей.
Как измениться структура и стоимость фондирования МФО в 2016 году. Мнение экспертов
На вопросы портала ТопЗаймов.ру ответили директора крупнейших российских онлайн МФО.
Как измениться стоимость фондирования?
“Ставка рефинансирования ЦБ РФ остается на уровне 11%. Каких-то предпосылок для понижения % ставки для бизнеса пока нет” – считает Борис Батин, генеральный директор сервиса онлайн кредитования “Money Man” — “сегодня средняя процентная ставка банков для компаний микрофинансового сектора около 25% годовых, существенных изменений ожидать не стоит”.
У Сергея Седова генерального директора сервиса онлайн займов «Займер» чуть более оптимистичный прогноз – “по нашим оценкам, стоимость банковских кредитов снизится ближе к 4 кварталу 2016 года”.
Как измениться структура фондирования?
“Мы полагаем, что уже с 4 квартала 2016 года должен увеличиться спрос на размещение средств в МФК со стороны частных инвесторов, которые ранее не рассматривали этот инструмент, как полноценный канал получения высокой доходности” — сообщает Сергей Седов, — “такая ситуация была связана с тем, что физлицам было сложно оценить масштабы и устойчивость бизнеса МФО, к тому же с принятием закона средства частных инвесторов будут более защищены от невозврата”.
По мнению Сергея Седова, структура фондирования в 2016 году не изменится. “Пропорции останутся те же — основное привлечение средств в МФО будет от учредителей компаний”.”
Стоит ли ждать изменения процентных ставок МФО в 2016 году. Мнение ТопЗаймов.ру
Опрошенные эксперты сходятся на том, что в 2016 году серьезных изменений стоимости фондирования на рынке микрокредитования ждать не стоит. Это означает, что не изменяться и процентные ставки микрофинансовых организаций. И они по-прежнему будут выдавать клиентам краткоскрочные займы под 1-2% в день.
Как мы уже писали ранее, такие ставки кажутся завышенными только на первый взгляд. Если посмотреть на высокую стоимость кредитов для микрофинансовых организаций и сохраняющийся пока низкий спрос на размещение средств в МФК со стороны частных инвесторов, окажется, что процентные ставки компаний абсолютно обоснованы.